Rackspace IPO, которому необходимо справляться с быстрым ростом

Пятнадцать миллионов акций хостинг-провайдера Rackspace Hosting начали торговать под символом RAX на Нью-Йоркской фондовой бирже в пятницу за 12,50 доллара за акцию.

Rackspace, предоставляющая ИТ-системы и вычисления в качестве услуги более чем 33 000 клиентов во всем мире, заявила в пятницу, что продает 12,7 млн. обыкновенных акций, а продавцы предлагают еще 2,3 млн. дополнительных акций.

Предложения Rackspace включают в себя управляемый хостинг, хостинг электронной почты, облачный хостинг и хостинг платформы. Компания подала свой проспект в Комиссию по ценным бумагам и биржам США для предложения IPO (первичного публичного размещения) в апреле.

В проспекте компания заявила, что ее цели для IPO должны способствовать укреплению хостинговых усилий во всем мире, в частности путем расширения рынков Европы и Азии. Rackspace также будет продолжать фокусироваться на «агрессивном» приобретении новых клиентов, а также на сохранении существующих и добавит услуги и сотрудников для удовлетворения растущих потребностей клиентов.

Rackspace ссылается на неспособность эффективно управлять ростом компании в качестве фактора риска заявив, что он увеличил более чем вдвое количество штатных сотрудников с 730 в конце 2005 года до 2 021 в конце 2007 года, при этом увеличившись с 138 до 362 млн. долл. США за тот же период.

Этот быстрый рост «напряг наши операционные и финансовые ресурсы», - пишет компания.

Кроме того, Rackspace приобрела 1,2 млн кв. Фут центров обработки данных в Сан-Антонио, штат Техас, для размещения корпоративных операций и потенциального расширения возможностей центров обработки данных, а также планирует расширить операции на международном уровне. Эти расходы должны быть тщательно контролируемы компанией для обеспечения роста, сказал он.

Недостатком расширения является то, что Rackspace переоценивает емкость центра обработки данных, которую он должен будет обслуживать клиентов в будущем. Компания оценивает спрос на свои услуги примерно на два года раньше времени и соответственно планирует свой потенциал центра обработки данных, говорится в заявлении SEC.

«Если мы переоценим спрос на наши услуги и, следовательно, перегрудим потенциал нашего центра обработки данных, наши операционная маржа может быть существенно снижена, что существенно ухудшит нашу прибыльность », - говорится в заявке.

Rackspace получила доход в размере 362 млн долларов США и прибыль в размере 17,8 млн долларов США в 2007 году, говорится в проспекте. Движение денежных средств от операций составило 105 млн. Долл. США за год.

В последнее время IPO в технологической отрасли были скудными. Однако рынок предоставления хостинговых услуг, который становится известным как предлагающие приложения «в облаке», растет, так как крупные поставщики, такие как Google и Microsoft, торгуют этой тенденцией.

Исследовательская фирма IDC прогнозирует рынок США для В течение следующих нескольких лет услуги веб-хостинга увеличатся примерно на 10 процентов - с 9 миллиардов долларов США в 2007 году до 14,6 миллиарда долларов в 2012 году. Фирма ставит Rackspace в категорию провайдера услуг хостинга pureplay, который ориентирован в первую очередь на средние и средние предприятия космос, согласно аналитическому докладу аналитика Мелани Поузи.

Совместными управляющими журналами для IPO являются Goldman, Sachs & Co., Credit Suisse Securities и Merrill Lynch & Co. WR Hambrecht + Co., Jefferies & Company, Cowen and Company, RBC Capital Markets, JMP Securities, Signal Hill Capital Group и E * TRADE Securities являются со-менеджерами по размещению.